◆盤勢分析

期貨走勢
    
台指期週一上漲 16 點至 10355 點。價差方面,台指期逆價差縮至 - 72.33 點,電子期逆價差縮至 - 2.94 點,金融期逆價差擴至 - 18.04 點。現貨部分,三大法人賣超 12.65 億元;而在台指期淨部位方面,三大法人淨多單增加 38 口至 7382 口,其中外資空單減碼超過多單減碼,淨多單增加 1205 口至 37372 口;十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單增加 2784 口至 4008 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數未來看法較為保守。

期貨行情走勢方面,美股開低走平稍見止穩,台指期早盤以小跌 6 點開出後震盪,現貨開低後一度跌點放大逼近 8 月合約開倉以來新低價,所幸中國股市早上公布官方製造業 PMI 不如市場預期,但陸股卻利空不跌反創下波段新高,加上美元指數上週五創下波段新低,台幣止貶回升也使得午盤過後權值股買盤回籠,加上週一收月線尾盤見到電子三王大單敲進拉高,終場開低走高以上漲 16 點作收。技術面觀察,週一大盤開低走高以紅 K 帶下影線作收,而成交量能降至 959 億水準,短線量價結構為震盪架構。以日線型態來看,今日指數紅黑 K 交錯力守月線支撐,但短期均線有同步下彎危機,多項技術指標仍為偏空型態。現階段行情仍陷入多空角力,因此仍建議投資人觀望為宜。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察,買權集中在 10400 點,賣權集中在 10200 點。選擇權未平倉量部分,買權未平倉最大量集中在 10600 點,賣權未平倉最大量集中在 10000 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.24 降至 1.2,大於中性值 1 但已連二日降低,反應籌碼面為偏多架構逐漸降溫。特別可注意到週選買權未平倉最大量集中於 10450 至 10500 之間,賣權未平倉最大量集中由 10200 升至 10250,短期多空看法逐漸集中靠攏。選擇權部位整體來看顯示仍為中性偏多預期。

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